揭秘商业保理融资技巧
理论上来说，只要存在应收账款的行业，都有商业保理业务开拓的可能。
现在很多企业都存在融资困难，特别是中小企业，应收账款迟迟不能收回，导致资金链断裂。商业保理业务应运而生，它们可以用企业应收账款为标的，向其发放贷款。而保理公司发放贷款，就需要有大量的资金支持。
那我们商业保理公司融资渠道有哪些呢？ 整体特点是什么？ 风险有哪些？接下来小编也会就商业保理融资一些相关的问题做个简单的梳理。
商业保理融资渠道
1）股东注资；
2）通过与各类资管公司平台等合作基于应收帐款权益发行理财产品；
3）应收帐款资产证券化，由保理公司发起，打包形成专项资管计划，通过交易所、银行间市场发行募资。资金主要来源于各类理财资金及机构投资；
4）商业银行再保理，即商业保理公司将已受让的应收帐款再次转让给银行，获得银行提供的再保理融资对价。
商业保理融资的风险
供应链金融风险在商业保理公司集中体现于对供应链企业进行融资的过程中 ，由于各种事先无法预测的不确定因素带来的影响，使保理产品的实际收益与预期收益发生偏差，或者资产不能收回从而遭受风险和损失的可能。
1）企业文化差异的风险
一般供应链上有众多企业构成，这些不同的企业在经营理念、企业制度、员工职业素养和核心价值观等方面存在一定的差异 ，这种差异性导致对相同问题的不同看法，并采取不一致的工作方法，从而可能造成供应链的混乱。
2）自然环境风险
自然灾害及其他各种不可抗拒的原因对企业造成的损失等，这些损失影响到供应链的某个节点企业，就可能影响到整个供应链的稳定。使供应链中企业资金运转受阻或者中断，生产经营过程遭受损失。
既定的经营目标、财务目标无法实现，因为供应链上的企业呈现链条分布，进而使供应链金融的各个参与方蒙受巨大损失。
3）政策风险
当国家经济政策发生变化时，往往会对供应链的资金筹集、投资及其他经营管理活动产生重大影响，使供应链的经营风险增加。
综上所述，商业保理公司的经营方式决定了其对资金的大量需求，随着市场的发展，赊账在交易中越来越普遍，这为保理业务发展奠定了很好的市场基础。我国商业保理业务的市场模式不断完善优化，加上政策支持，未来将实现迅速的发展。
哪些行业适合做保理融资
1.难以获得低成本融资，行业毛利率较高
2.贸易关系稳定，存在延期支付
3.有稳定的下游还款来源
4.贸易关系较为清晰可验证
以某企业财务报表的数据为例：
其一，报表上银行融资大幅增加的同时，“其他长期借款”余额也在同步增长，可以推断该企业向银行申请融资的渠道可能出现了问题，不得已转而向民间举债借贷。
其二，“应收账款”占了销售收入的一半以上，表示该企业的应收账款账期过长，或者是逾期的应收账款没有提列坏账。
其三，报表中“无形资产”的价值认定也存在不确定性。其四，财务报表数据显示，企业2017年总资产呈现增长，但其应收账款、其他应收款、无形资产和长期投资也都在增长，现金反而是减少的，而银行借款是增加的。
由此可见，表面上看该企业的业务是在增长，但企业应收账款的质量并不理想，所以这家企业不适合做保理业务。
当然，保理业务仅靠企业提供的财务报表进行书面审查是不够的，银行客户经理还必须对企业进行实地调查核保。
考核一个行业是否存在商业保理的机会，很重要的一点，就是行业内是否存在可预期的未来现金流入。如果可证明的话，对于当下有资金需求的企业，就存在可融资的机会，毕竟将来有还款来源可以覆盖风险。
本期推荐：
瑞通票据信息服务平台让票据交易安全快捷简便！
瑞通存货质押融资--中小企业融资新路径！！
